هر کدام از ما می توانیم آنقدر معامله گر خوبی باشیم که نام خود را بر سر زبان ها بیندازیم و من فکر می کنم تا یک معامله گر افسانه ای شدن باید تماما" تلاش کرد و البته تصمیمات معقول و سنجیده گرفت . بارها و بارها گفته ام که رمز تبدیل شدن به یک معامله گر خوب این نیست که ظرف مدت کوتاه سود هنگفت به دست آوریم بلکه می بایستی در یک بازهء بسیار بلند مدت همیشه در سود بمانیم و هدف ما کسب بازده ۵٪ ماهانه است که انتظار داریم اگر این سود آوری را ۱۰ سال حفظ کنیم به معامله گر افسانه ای تبدیل شویم . نتیجه اینکه بلند پروازی نکنید و اگر چند مرتبه درست تصمیم می گیرید به خودتان مغرور نشوید که همان زمان زمینه سقوط خود را فراهم می کنید .

به نظر من در بین سهم هایی که دیدم سیمان کرمان - نیرو کلر - آذریت مناسبند ... اینکه کجا بخیم و کجا بفروشیم را نمی دانم اما می دانم که به لحاظ بنیادی و با دید مجم خوبند ! به هر حال الان هم که بازار منفی شده برای خرید راحت می توان اقدام کرد

به نظر من کرما در ۴۰۰ و آذریت در ۶۵۰ - ۶۳۰ و همچنین نیرو کلر همین محدوده ها خواهند ایستاد و آرام آرام رشد خواهند کرد . توانعدیل مثبت ۲۰٪ هم همگی دارند . نظر شما چیه ؟! من سهم دیگه ای مد نظرم نیست

http://www.bourselin.com/

توی ۲ هفته گذشته چند نفر از دوستان لطف کردند و ایمیل زدند و خواستند مطالب را ادامه بدهیم اما به خدا به دلیل مشکلات زیادی که دارم مطلب ننوشتم ... شرمنده !!!

این بیمه البرز پوشش مناسبی در گزارش ۶ ماهه داشت نفس های آخر صف خرید رو شاهد هستیم به عقیده بنده قبل از ۱۰۰۰ تومان متعادل میشه اما به اون صورت که فکر کنید منفی بشه و صف فروش اینطور نخواهد بود در کل ریسک کمی داره اما دیگه الان اضافه نکنید برای فروش هم عجله نکنید . خیلی راحت و آسوده وقتی سهم به تعادل رسید از سهم خارج بشید چون همانطور که گفتم سهم یکدفعه بر نمی گرده و صف فروش سنگین ببنده و قطعا" متعادل معامله یا حتی اگر صف فروش بشه به راحتی جمع آوری میشه ...

در مورد سیمان فارس نو هم همین شرایط وجود داره فقط امروز فارس نو به تعادل رسید که دوباره صف شد که طبیعی بود . به نظر من در نسبت قیمت به در آمد بین ۴.۵ تا ۴.۸ به تعادل مثبت خواهد رسید و این سهم هم صف فروش نخواهد شد . کل پرتفوی بنده را این سهم تشکیل داده  البته فقط به دلیل اشتباه کارگزار بود اما من هم تصمیم گرفتم چون سرمایه اندکی را در بورس به کار بستم این سهم را نگهداری کنم . در محدوده نسبت قیمت به درآمد ۴.۷ سهم را خواهم فروخت ...

در مورد فارسیت دورود هم باید بگم که مدیر عامل شرکت میگه عایدی شرکت به ۵۰ تومان میرسه تکنیکال هم میگه به ۲۰۰ میرسه !!! اوضاع بنیادی خوبه اما عایدی ۵۰ تومانی دست نیافتنی خواهد بود . به نظر من عایدی به ۴۰ میتونه برسه و نسبت قیمت به درآمد ۵ خواهد شد در میان مدت و قیمت می شود ۲۰۰ !!! نتیجه اینکه ۲۰۰ تومن دست یافتنی هست ...

هواستون باشه این روزا خیلی خوب میشه سود کرد و ضرر کردن سخت تر از سود کردنه ! هر سهمی بالای ۵۵٪ پوشش ۶ ماهه داشت مثبت میشه چند روز و برعکس !!! نتیجه اینکه هر سهمی که پوشش ۶ ماههء ۵۰٪ هم داشته باشه تقریبا" در تعادل منفی قرار میگیره !

رتکو یا همین خوردگی تکین کو هم ۱۰۹ تومان از ۲۰۰ تومان پوشش داد من قبلا" هم گفتم از سهم انتظار تعدیل مثبت یا منفی نداشته باشید . این سهم سود خوبی میده و الان از ۴۸۰ که اون زمان حرفش رو می زدیم به ۶۰۰ رسیده یعنی بازدهی معقول . در کل سهم کم ریسک و معقولی هستش !

سیمانی هم که سشرق و سکرمان خوبن و سیمان غرب که آقا میلاد داشت رو کم کم باید رد کرد ... این سیمانی ها رو اگر سود خوب گرفتید دیگه کم کم خارج بشید ... گروه خودرویی هم سود خوبی داد راستی این خبهمن هم گزارش جالبی نداد به نظرم کم کم ردش کنید اما عجله نکنید ... الان سهم خاصی برای خرید در نظرم نیست راستی وکار هم گزارش خوبی نداد و می بینید که الان منفی شده ! در کل به نظر میاد بازار تا گزارش میاد واکنش نشون میده پس خیلی راحت میشه سود گرفت ! فقط بشینید پای گزارش خوندن ها ! منم همین کار رو کردم و سود خوبی تا الان از گزارش ۶ ماهه گرفتم ! این سیمان کرمان گزارش مهمی خواهد داد باید خیلی زیر نظر گرفت این سهم رو !!! خیلی مخلصیم ... اگه اهل دعا کردن هستید ما رو دعا کنید . خوش باشین

سیمان شرق بیش از ۸۰٪ عایدی سال ۱۳۸۸ را پوشش داد . ۲۴۵ ریال از ۳۰۸ ریال در ۶ ماهه نخست محقق شد با این حال سراغ زربین بورسی خودمان رفتیم تا شرایط را بهتر بسنجیم !

آیا ۲۴۸ ریال هم برای ۶ ماهه دوم باید مد نظر داشته باشیم ؟! جواب خیر است !!!

شرکت از محل  عملیاتی هرچند جلوتر از برنامه است اما دلیل آن فروش نیست بلکه دلیل آن پایین بودن هزینه های عملیاتی بوده با این اوصاف سری به درآمد غیر عملیاتی که بزنیم می بینیم کل این درآمد محقق شده است نتیجتا" با تجمیع شرایط مذکور عایدی سیمان شرق توانایی رشد مابین ۳۶۶ - ۴۲۰ ریال را خواهد داشت و با توجه به جمیع موضوعات مطروحه قیمت سهم تا مرز ۱۸۰ تومان در کوتاه مدت و در بلند مدت ۲۰۰ تومان جای رشد خواهد داشت مضافا" طرح تولیدی شرکت برای سال آینده اجرایی خواهد شد و توان سودسازی شرکت را افزایش خواهد داد . موفق باشید

ازینکه می دانم سهام سیمان فارس نو امروز با استقبال خاصی مواجه نمی شود تعجب می کنم و بیش از پیش به این نکته پی می برم که متاسفانه حتی افرادی که ادعای تحلیلگری دارند سهمی چون سیمان فارس نو را کنار گذاشتند و البرز را بوق و کرنا کردند !!!

آیا کسی این سوال را پرسید که اگر شرایط فعلی ادامه یابد بیمه البرز ورشکسته می شود یا نه ؟!

که جواب قطعا" مثبت است و ادامهء شرایط فعلی عایدی البرز را سالانه ۲۰٪ پایین می کشد تا جایی که شرکت به زیان دهی می رسد ... متاسفانه راهی برای برون رفت ازین موضوع وجود ندارد و طی چند سال آینده عایدی شرکت قطعا" کاهشی خواهد بود !

در همین شرایط سهمی مانند سیمان فارس نو با پوشش ۶۰٪ طی ۶ ماه از محل عملیاتی و پوشش فروش مناسب آنچنان مورد توجه فعالان نیست در حال که عایدی شرکت قطعا" تعدیل مثبت خواهد داشت . سود تقسیمی در مجمع ۶۰ تومان خواهد بود و عایدی سال آینده کاهشی نخواهد بود . نسبت قیمت به درآمد سیمان که یک تولید کننده است در حالی حدودا" ۴ الی ۵ است که بیمه البرز با شرایط فوق الذکر در پی بر ای ۱۰ معامله می شود !!! در کل متاسفانه اکثر سهامداران و حتی حقوقی ها فقط به دلیل داشتن سرمایه های بزرگ و اطلاعات خاص سود می برند و حقیقتا" فرق بین خوب و بد را تشخیص نمی دهند 

میلاد جان در ذکر و شرح حال سیمان کرمان همین بس که برو حالشو ببر ...

فروش در وضعیت بسیار عالی و شرایط عملیاتی مناسب ارزیابی می شود .در حالت عادی انتظار افزایش عایدی تا میزان ۱۶۰ تومان هم بعید نیست اما با توجه به راه افتادن طرح تحول امسال عایدی شرکت بدبینانه ۱۳۵ درمی آید  . نمی دانم چرا این سهم نسبت قیمت به درآمد پایینی دارد چون پوشش بالای شرکت از محل عملیاتی است پس باید مانند سیمان غرب پی بر ای بالایی داشته باشد . به هر حال من فکر نمی کنم این سهم افت محسوسی کند و با گذشت زمان انتظار رشد آنرا دارم . موفق باشید

سغرب سهمی است که رشد خودش را کرده و اخبار خوب تاثیرش را تا حد ممکن بر سهم گذاشته است . درآمد شرکت از ۲ بخش اصلی یعنی فروش و درآمد سرمایه گذاری تشکیل شده است . با توجه به جمیع جوانب با ادامهء وضعیت فعلی عایدی شرکت جای رشد تا محدودهء ۶۰۰ ریال را دارد و با نسبت قیمت به درآمد ۶.۵ به دلایل مختلف قیمت سهم به محدودهء ۳۹۰ - ۴۰۰ تومان می رسد با این حال آغاز طرح تحول تا حدودی بر عایدی شرکت تاثیر منفی خواهد گذاشت . با توجه به عدم در نظر گرفتن افزایش بهای انرژی قطعا" بهای تمام شده در عایدی امسال و مخصوصا" سال ۱۳۸۹ تاثیر منفی خواهد داشت .

متاسفانه اطلاعات بیشتری در دست نداشتم تا میزان تعدیل منفی ازین بابت را حساب کنم اما برای سال جاری عایدی با وجود طرح تحول در صورت عدم تغییر میزان فروش ۵۲ تومان و برای سال ۱۳۸۹ در محدودهء ۴۳ تومان اعلام خواهد شد نتیجتا" اگر بازار سیمانی ها داع بماند ( که با توجه به وضعیت همسایه های ایران می ماند ) امید به تعدیل های مثبت این گروه با وجود طرح تحول را خواهیم داشت .

نتیجه :

 عایدی شرکت در بهترین حالت : ۷۶۰ ریال

عایدی شرکت در حالت نرمال : ۶۰۰ ریال

عایدی شرکت در حالت نرمال پس از طرح تحول در سال ۱۳۸۸ :  ۵۲

عایدی شرکت در حالت نرمال پس از طرح تحول در سال ۱۳۸۹ : ۴۳

از نکات مثبت شرکت افزایش سرمایه از ۱۸۷۰۰۰ به ۳۰۰۰۰۰ است که از محل اندوخته و آورده خواهد بود

موفق و پاینده باشی ... تقدیم به آقا میلاد گل ( سیمان کرمان هم فردا - تحلیل رتکو را هم دیدیم و عالی بود دقیقا" همان نکاتی که در ذهن من بود را نوشته بودی و اطمینان پیدا کردم که خودم هم توهم نزدم ... رتکو مشتری ثابت دارد چون زیر مجموعه سرمایه گذاری پتروشییمی است و این سرمایه گذاری برای رتکو قرارداد جور می کند ضمنا" تحلیل بنیادی شرکت تقریبا" مقدور نیست چون اطلاعات قرارداد های شرکت محرمانه است نتیجتا" اطلاعات زیادی برای تحلیل باقی نمی ماند جز صورت های مالی که فقط اعداد و ارقام است ... )

به نظر می رسد ایران ترانسفو در قیمت های فعلی به تعادل رسیده و مثبت شود به عقیده بنده بعید است که این شرکت نسبت قیمت به درآمد کمتر از ۳ را تحمل کند . با توجه به اینکه شرکت های هم تراز بترانس در نسبت قیمت به درآمد بالاتر معامله می شوند انتظار رشد قیمتی این سهم توجیح پذیر است .

جناب پادشاه مطلب خوبی فرموده اند :
با شفاف شدن حسابهای بانکها و افزایش مطالبات معوق از 32 به 38 هزار میلیارد تومان بعد از شفاف شدن این 3 بانک دولتی مجبورند ذخایر سنگینی بگیرند که منجر به کاهش شدید سود اعلامی خواهد شد . در شرایط فعلی اگر قصد سرمایه گذاری دارید بانکهای خصوصی کم ریسکتر هستند و در بدترین حال به سود اعلامی خواهند رسید

فولاد خوزستان اعلام کرد که در گزارش ۶ ماهه خود ذخیره کاهش ارزش در عایدی سال جاری ملحوظ خواهد گشت . هرچند نظر قطعی نمی توان داد اما علی القاعده با توجه به کاهش همهء قیمت ها نظر بنده این است که تغییرات در ذخیره کاهش ارزش موجب کسر مبلغی از عایدی سال جاری خواهد شد .

دیروز جای شما خالی بود ... یادتان هست که پرتفویی به شما پیشنهاد کردم که در آن گل گهر و چادر ملو نیز حضور داشند . دیروز وقتی به دندان پزشکی رفتم تا دندان عقلم را بکشم ؛ وقتی دکتر روی قفسه سینهء بنده زانویش را اهرم کرده بود و با فک بنده کشتی می گرفت به این نکته توجه کردم که اگر قیمت سنگ آهن آنچیزی بشود که فولادی ها خواسته اند هرچند بر عایدی گل گهر تاثیری ۳۰-۴۰ تومانی دارد اما عایدی چادرملو را به شدت کاهش می دهد و زنگ خطری به گوش شنیدم !!!

یاد دارم که در اولین گزارش بانک پارسیان برای سا ۱۳۸۸ به این نکته توجه کردم که چرا جدول پرداخت سود سالانه به سپرده گزاران ۱۹٪ است و حالا بانک پارسیان پس از ۶ ماه این موضوع را تصحیح کرد و عایدی را افزایش داد . به عقید بنده شرکت توانایی رشد تا ۲۰۰ تومان را دارد . موفق باشید

کگل خرید در ۱۳۵۰ - فروش ۱۶۵۰

کچاد خرید در ۸۳۰ - فروش در ۹۷۰

بکاب در قیمت کمتر از ۳۷۰ با دید مجمع

ایران ترانسفو خرید در ۷۳۰ - فروش در ۸۰۰ تومان

وسینا خرید در ۱۱۵ فروش در ۱۲۵

ومعادن خرید در ۳۸۰ فروش در ۴۸۰ تومان

سیمانی ها هم خوبند اما الان نمیشه خرید اما خرید سیمان کرمان به نظر من ارجحیت داره

به عقیده بنده اهداف فوق طی ۲ ماه آینده محقق می شود . نظر شما چیست ؟!

فرض کنید به جای شما یک کامپیوتر اتفاقی خرید می کند ! 2 حالت که بیشتر ندارد یا می خرد یا نمی خرد و اگر خرید کند که 2 حالت دارد یا مثبت یا منفی ... نتیجه اینکه اگر شانسی شما خرید کنید 50% احتمال سود دارید .... حالا بیایید سهمی که ازان مطمین هستید و تحلیل کردید که رشد می کند را به جای اینکه همه سرمایهء خود را به آن اختصاص دهید 50% سرمایه را اختصاص دهید . اگر سهم رشد کرد که چه بهتر می فروشید اما اگر به ضرر افتاد و مثلا" 20% نزول داشت شما با یک خرید ضرر خود را نصف می کنید اینطور هیچ وقت ورشکسته نمی شوید و ریسک شما خیلی کم می شود ... امیدوارم طمع نکیند

در مورد مپنا یک نفر پرسید : دوست عزیز نگران صف فروش نباش چون در حقیقت صف فروشی وجود ندارد و سهم را اگر طالب باشی می توانی بفروشی ///
اما مپنا در حال حاضر در سقف قیمتی است و بعید می دانم بتواند رشد کند و تا محدوده 206 و 185 تومان جای ریزش و تصحیح دارد اما به لحاظ بنیادی اگر شرایط جدید پیش نیاید حداقل سهم تعدیل مثبت نخواهد داشت و نکته دیگر افزایش سرمایه 20% است . به نظرم این سهم هم رشد اصلی را انجام داده و برای خرید دیر رسیدیم ...

میبینم که برای سایپا درخواست 3% مثبت گذاشته اند ... جالبه ... سشرق را که 144 خریده بودن امروز 155 دادم رفت و روی 118 دوباره وسینا خریدم ... حالا این سایپا دیگه میکشه خودشو تا رشد کنه ! روی لاک پشت رو سفید کرده خداییش  !!!! ومعادن اگر خوب تصحیح کند و به 380 برسد من خریدارم اما میبینید چون سهم ها خوب تصحیح نمی کنند از رشد ایستاده اند مثلا همین گل گهر اگر حرف من را گوش داده بود و تا 1350 تصحیح می کرد الان در 1500 صف خرید داشت نه اینه منفی باشد ! بترانس هم به جمع ما اضافه شد که باید تحلیل تازه ای ازان ارایه کنیم ...

سهامدران سایپا برای دریافت سود می بایستی مشخصات حساب بانکی خود را به شرکت فکس کنند و سود مجمع از اواخر شهریور ماه به حساب آنها واریز می گردد مضافا" ۱۵٪ افزایش سرمایه از محل اندوخته در مهر ماه انجام خواهد شد

زامیاد امروز به مقاومت ۱۰۰ تومانی رسید و به نظر در این مقطع متعادل شد اما دلیل این تقاضا چیست ؟! بررسی صورت های مالی شرکت و مخصوصا" گزارش ۳ ماهه شرکت حاکی ازان است که شرکت توان تعدیل مثبت عایدی در محدودهء بیش از ۲۰٪ را خواهد داشت ... شرکت های لیزینگی امسال بازار فروش مناسبی برای زامیاد مهیا کرده اند تا جایی که نه تنها شرکت مشکل فروش ندارد بلکه تولید از فروش طی سال جاری عقب خواهد افتاد این به معنی بازار مناسب فروش است و قطعا" افزایش احتمالی عایدی شرکت موجب این افزایش قیمت گردیده است . شرکت در پایان ۳ ماهه ابتدای سال ۱۳۸۸ کمتر از ۲۰٪ سرمایه خود انباشته دارد که دلیل این موضوع تقسیم سود بالا در مجمع گذشته است . بنده معتقدم شرکت حداقل تا ۳ سال آینده افزایش سرمایه ای نخواهد داشت مگر در حد ۲۰٪ آن هم از محل آورده ... در هر حال اوضاع بنیادی سهم در موقعیت بسیار مناسبی قرار دارد ...

 سهم خاصی به ذهن شما می رسد که در مورد آن بحث کنیم ؟!

مجوز افزایش سرمایه ۵۰٪ ( ۲۵٪ از محل اندوخته - ۲۵٪ آورده ) برای شرکت سرمایه گذاری مسکن صادر گردید . قیمت فعلی ۱۶۷ و نسبت قیمت به درآمد ۳.۲ است . آیا کسی سهامدار این شرکت است !؟

نیرو ترانس عایدی خود را پس از ۲۶٪ افزایش سرمایه ۴۷۴ ریال ( بدون تغییر نسبی ) اعلام کرد . قیمت بسته شدن سهم ۲۱۱ تومان و در صورت بازگشایی در محدوده ۱۶۸ تومان در حقیقت بی تغییر بوده است با این حال ۲ سناریو وجود دارد اول اینکه سهم در حال رشد بود پس یک جهش می کند و در محدود ۱۸۰ بازگشایی می شود اما سناریوی دیگر شرایط نامناسب بازار است که موجب می شود سهم در محدوده قیمت تیوریک ( ۱۶۸ ) بازگشایی شود با این حال بنده اعتقاد دارم سهم در محدوده ۱۸۰ بازگشایی خواهد شد .

وقتی جوشکاب  p\e 3.5 داره , وقتی کابل مخابراتی نون قندی با p\e 36 مثبت میشه وقتی موتوژن با p\e 4.5 متعادل باشه وقتی پارس سوییچ رو میبینی با p\e 5.4 وقتی کابل ایران با p\e 5.3 متعادل میشه وقتی نیرو ترانس رو میبینم با p\e 3.5 و وقتی میفهمم همهء اینها از سهم های کم پتانسیل گروه برقی هستند تازه یاد ایران ترانسفو می افتم که با عایدی افزایشی و نقدشندگی مناسب و تقسیم سود معقول و گزارش 3 ماهه مناسب در p\e 3 معامله میشه و از خودم می پرسم p\e گروه برقی بالاست یا p\e ایران ترانسفو پایینه ؟! بعد به خودم میگم یعنی بترانس ما در 800 به بالا متعادل میشه و همونجا می مونه ؟! واقعیت اینه که p\e بترانس به 3.5 میرسه و اونجا متعادل میشه ...

جوشکاب تعدیل منفی کرد و در ۳۳۰ تومان بازگشایی شد ! الان رو نمیگم ماه پیش ! یادته ؟!

و از ۳۳۰ تقریبا تا ۴۳۰ رشد کرد ... بنده در ۳۹۰ فروختم چون به نظرم بعید بود که بالای ۴۰۰ بره ! الان در قیمت ۴۰۶ تومان صف فروش هست و انتظار ریزش قیمتی زیادی رو ندارم به نظر من در محدوده ۳۸۰ و نهایتا" ۳۷۰ متعادل میشه ! اما این سهم مناسب نگهداری هست یا باید فروخت ؟!

نظر من این هست که با توجه به افزایش سرمایه از محل اندوخته و انباشته به میزان ۱۰۰٪ و تقسیم سود ۷۵ تومانی اگر فرض بر این کنیم که سهم را در ۳۷۵ تومان خرید کنیم و ۷۵ تومان سود بگیریم یعنی هر سهم را ۳۰۰ خریدیم و آن وقت به استقبال افزایش سرمایه که برویم هر سهم برای ما ۱۵۰ تومان خواهد بود اما آیا جوشکاب با این شرایط در ۱۵۰ تومان باز می شود؟! من بازگشایی را در محدوده بالای ۲۰۰ تومان میبینیم و معتقدم که نگهداری جوشکاب با این اهداف که باید تا آبان ماه برای رسیدن به آن منتظر بود برای بخشی از پرتفو مثلا" ۲۰٪ مناسب است ... برای خرید عجله نکنید هیچ خبری نیست فعلا" اما در محدوده ای مناسب خیلی آسوده به جوشکاب وارد شوید و برای آخرت خود توشه ای جمع کنید ...