با سلام به همه .
در مورد سود سهام و حق تقدم بهترین کار این است با امور سهام شرکت مزبور تماس بگیرید و موضوع را جویا شوید اما به طور قطع شما می بایستی اطلاعات سهامداری اعم از کد بورس ، اطلاعات هویتی ، آدرس و حساب بانکی به شرکت فکس کنید تا شرکت مزبور ازان طریق مراودات خود با شما را انجام دهد .
در مورد عایدی به ازای هر سهم یا eps ، شما هر نمادی را در سایت tsetmc که بیاورید . در سمت راست صفحه یک لیست از آخرین اطلاعیه های شرکت مزبور موجود است که از سایت کدال گرفته شده است . گزارش سودآوری شرکت مزبور به طور مشروح آنجا موجود است . به طور مثال مبارکه در آخرین اطلاعیه ۲۳۶ ریال برای سال مالی ۱۳۹۰ با سرمایه ۲۵ ملیون اعلام نموده است .
در نماد بانک پارسیان ، به عقیده بنده دعوای مدیریتی به این شکل که فرض شود سهامداری خرید بیشتری کند تا کرسی هیات مدیره بگیرد وجود ندارد . حتی در اوج این درگیری ها تغییری در ترکیب سهامداران دیده نمی شود . بانک پارسیان در وضعیت فعلی ۸۰٪ سهامدار حقوقی و ۲۰٪ حقیقی دارد . دقیقا" همین نسبت ۱۵ ماه پیش هم وجود داشته است . سرمایه گذاری تدبیر و یک صندوق و سرمایه گذاری سمند هر کدام ۱۰٪ سهم داشته اند که الان هم دارند . بیمه ایران خودرو و وساپا حدود ۴٪ سهم داشته اند که الان هم دارند . حقیقتا" با توجه به اینکه تنها ۲۰٪ سهام وپارس در دست مردم عادی است شرایطی وجود ندارد که یک حقوقی که فرضا" ۱۰٪ مالک است بتواند سهم خود را ۱۵٪ کند مگر اینکه یک حقوقی دیگر بلوکی بفروشد که همه خبردار خواهیم شد . در حقیقت بحث دعوای مدیریتی بیشتر به این شکل است که چند حقوقی که مالک وپارس هستند همگی زیر مجموعه خود ایران خودرو محسوب می شوند بنابراین افسار وپارس در دست ایران خودرو است . همانطور که گفتنم سرمایه گذاری سمند ، بیمه ایران خودرو و چند سهامدار عمده دیگر همگی زیر مجموعه خود ایران خودرو هستند . اینها با تشکیل یک لابی ، نفرات مورد نظر خودشان را می خواهند در کار بگذارند خوب ازان طرف حقوقی های دیگر که با هم مرتبط نیستند هم سعی می کنند با هم متحد شوند اما اینکه بخواهند از بازار سهم جمع کنند به امید اینکه از طریق افزایش تعداد سهم در هیات مدیره جا داشته باشند ، تقریبا" محال است . یکی از دلایلی که ایران خودرو این همه طرفدار دارد همین است . در حقیقت کسی که ۱۰٪ ایران خودرو را بخرد ، گویی یک بلوک ۳٪ وپارس هم خریده است . در مورد وضعیت بنیادی وپارس بنده مطلب خاصی برای شما ندارم . بانک پارسیان یک شرکت کاملا" توسعه یافته است که همچنان مسیر رشد را با سرعت می پیماید اگر بحث افزایش سرمایه ۹۵٪ قطعی شود بنده تصور می کنم وپارس یک رشد بسیار خوب دیگر بکند . در هر حال این افزایش سرمایه هم در جریان است باید دید مجوزها چه زمان گرفته می شود .
ودی از شرکت های بیمه مورد علاقهء بنده است . شرکت مزبور در یک مناقصه برای خدمات بیمه برنده شده و برای تعدیل مثبت متوقف گردیده است . در کل تصور بنده این است که ودی به عنوان سهمی کم ریسک و با بازدهی معقول جذابیت لازم را دارد .
کروی بسیار متاثر از بازار جهانی است . کروی تحت تاثیر زیر مجموعه ها است . قطعا" باید منتظر حرکت فاسمین بود ، چون تصور می کنیم فاسمین می تواند رشد کند بنابراین کروی هم دنبالش می رود . در مورد وسپه بنده خیلی روی این سهم نظر ندارم . وسپه خیلی کند است و خالص ارزش دارایی ها با قیمت فعلی سهم منطبق است .
در گروه خودرویی کلا" نظرم نگهداری است اما زامیاد - خبهمن - خساپا در راس هستند .
در وبشهر خبر خاص بنیادی نیست . بنده نظر خاصی ندارم ...
در مورد وصندوق بیش ازان که نگاه بازار به وضع واقعی بنیادی شرکت باشد ، به افت قیمتی که داشته و وضعیت تکنیکال خوب آن معطوف است . در هر حال وصندوق هم ایران خودرو دارد و کلا" پرتفوی خوبی دارد . وصندوق می تواند یک رشد معقولی داشته باشد.
مجمع مپنا فقط افزایش سرمایه بوده و تقسیم سودی وجود نداشته است . با توجه به اینکه سود مشمول حق تقدم ها نمی شود ، کل سود به سهام می رسد . مپنا احتمالا" تقسیم سود ۴۰ تومانی در مجمع خواهد داشت .
وغدیر در مجمع افزایش سرمایه ۵۰ تومان سود هم تقسیم کرده است .
جناب فلاح نوشته است : شما هم طي يكي دو روز گذشته بر ارزنده بودن سهم خودرو تاكيد داشتيد در حاليكه ارزش ذاتي سهم به 140 تومان نمي رسد ..............................
دوست عزیز فرمول شما برای بدست آوردن ارزش ذاتی را نمی دانم . همین را بگویم که ۱۰٪ اشتغال کشور به طور مستقیم و غیر مستقیم به ایران خودرو بستگی دارد . عموما" در ارزش ذاتی یک سهم سرقفلی هم مد نظر است . مضافا" ۳۰٪ وپارس در مالکیت ایران خودرو است که با فرض قیمت ۵۵۰ تومانی برای بلوک وپارس به ازای هر سهم ۲۶۰ تومان سهم ایران خودرو است . یعنی اگر کل ایران خودرو را بی ارزش و فقط یکی از زیر مجموعه های این شرکت را در نظر بگیریم به ازای هر سهم ۲۶۰ تومان در صورت انحلال شرکت نقدا" دریافت می کنیم . ایران خودرو سالانه ۵۰ تومان سودآوری دارد که با فرض نسبت بانکی ، قیمتش ۳۳۳ تومان خواهد بود . در مورد خزامیا فرمودید که ۱۴۰ تومان می ارزد ! دوست عزیز این شرکت طی دو سال گذشته بیش از ۱۴۰ تومان فقط سود نقدی پرداخت کرده است . شرکتی با ۶۰ تومان سود حدود ۴۰۰ تومان ارزش دارد .
وتوشه با توجه به اینکه فروش زیر مجموعه در ماه های گذشته نداشته از نظر خریداران ارزنده برای خرید نبوده و ازان طرف حقوقی ها حمایت نکرده اند . همین کافیست که وتوشه درجا بزند .
خان مریم نوشته است : سلام.خسته نباشید.ببخشید من یه سوال داشتم.بترانس درسته که سود خوبی ساخته و شرکت بسیار موفقی است اما با وجود مطالبات 350 میلیارد تومانی این سود کیفیتی نداره و وجه نقدی وارد شرکت نمی شود فقط سود حسابداری شناسایی میشه.افزایش سرمایه ام که با این روال عملا پولی وارد شرکت نکرد.میشه کمی توضیح بدید که چرا همچنان آن را مناسب می بینید؟
***
نظر شما صحیح است . سود حسابداری با وجه نقد دو موضوع متفاوت است . بحث در بترانس میزان بالای سود انباشته بود که هرچند ممکن است این سود انباشته وجه نقد نباشد و مطالبات باشد که هست اما به هر حال در مالکیت شرکت است و سهامدار صاحب این حساب دریافتنی خواهد بود . مساله دیگر که مهمتر است اینکه بترانس با سرمایه ۳۰۰ ، توانسته بود نزدیک به ۴۰۰ تومان سودآوری داشته باشد . در وضعیت فعلی طرح توسعه شرکت سرمایه ۱۲۰۰ می طلبد ! به نظر شما شرکتی که به سرمایه ۳۰۰ ، ۴۰۰ تومان سود داشت با سرمایه ۱۵۰۰ چقدر سود می سازد ؟ فرض که این طرح توسعه سود را دو برابر کند ازان جهت که سهامدار مبلغی پرداخت نکرده در بلند مدت منتفع می شود . در حقیقت بحث ارزندگی بترانس همین مطالبات و طرح توسعه است .
